Der Rotbandspanner ist eine in Europa weit verbreitete wärmeliebende Art, die jedoch nur lokal vorkommt und in Gebieten mit kühleren Klimalagen meist völlig fehlt. In Mitteleuropa fliegt sie gewöhnlich in einer Generation, südlich der Alpen werden zwei Generationen pro Jahr gebildet. Die Falter sind dämmerungs- und nachtaktiv, können tagsüber jedoch leicht aus der Vegetation aufgescheucht werden. Meist ruhen sie an Zweigen oder Blättern.

Die Raupen sind lang und schlank und den Raupen vieler Scopula-Arten sehr ähnlich. Sie leben an verschiedensten Pflanzen trockener Standorte, an denen sie halbwüchsig oft an überhängenden Gras- oder Krautbüscheln angetroffen werden. Bei Störung lassen sie sich sofort fallen und rollen sich spiralförmig ein. Die Verpuppung erfolgt auf dem Boden in einem leichten Gespinst.